2022年股市的投资机会

中央经济工作会议(12月8日-10日)开完了,咱们来学习一下重点吧。从老刘个人的角度哈。

会议指出,在充分肯定成绩的同时,必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。

适度超前开展基础设施投资。
(过去的投资其实也是超前的…

深入推进公平竞争政策实施,加强反垄断和反不正当竞争。
(限制互联网巨头们的汲取能力…

要抓好要素市场化配置综合改革试点,全面实行股票发行注册制。
(主板注册制…

要正确认识和把握资本的特性和行为规律。要发挥资本作为生产要素的积极作用,同时有效控制其消极作用。
(对资本限制一下没什么吧,中国的资本家又没有遗产税、资本利得税,过去的日子真的太舒服了。谁都不容易,在哪都不容易,大佬们做事情多方考虑吧,不要气馁哈

没有提房产税,但是提到了“房住不炒”
(走着瞧吧…听言观行

……

不知道大家是否还记得2015年的那些事,当时也是经济增长乏力,债务多,房企的库存高企,这样一些问题。

当时国家想的是债转股,拉高股市,储蓄搬家,融资还债,后来看行不通。

后来只好放松限购和融资,而且棚改货币化,为房企去库存。而且之后每年新建房屋面积更多了。

其实当时房子的租金回报比现在高,但也不怎么赚钱。

现在呢,面临同样的问题,房地产投资又下来了,库存、去化周期也上去了。

但是现在的租金回报比2015年时候更低,二手房也更多(构成新房的供应替代),债务/GDP(杠杆率)更高。

……

但有一点,美国面临通胀,美股高位,潜在的投资回报更低。这是有利的一面。从这个角度看货币或许可以宽松一下。而且2015年以后,一整套控制资本外流的手段逐渐的用上了,漏洞更少了,有一个加密货币,现在被严厉打击。

2021年标普500指数目前涨幅+27%,a股不怎么样,准确讲是大盘股不行,但小盘股还不错。或许明年轮到大盘股涨一下。看不清的,不想费劲选股的,就沪深300、中证500指数基金各买一半吧。

至于明年,货币宽松的话是利好,加大IPO融资(还是债转股思路)的话是利空。

具体行业上,资本市场是这样的,提前反应,什么有机会提前把涨幅打足,新能源都有上十倍了,再说新能源就不新鲜了,宽幅震荡吧。后面人工智能、芯片这样一些领域应该有机会挖掘一下。

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