投资:一切指数化

市场越来越复杂,对于大部分人,老刘不再建议你们直接投资股票了,直接买指数基金吧。

配置一支股票指数基金,和一支货币基金,比例2/1,或者1/1也可以,取决于你的风险偏好。每季度或半年定期再平衡,回到原始比例。我相信这种简单的配置会超过大部分人的主动投资业绩。

如果遇上通货膨胀,股票基金为资产保值,遇上通货紧缩,货币基金为资产保值。定期再平衡,股票涨了就卖掉一点,相当于止盈见好就收,股票跌了就买入一点,相当于低位补仓。思路很优美有没有。

另外说一下,老刘的个人微信已经开放了,帐号: laoliusikao(老刘思考),记录我的投资和思考,也会发布我的基金理财演示账户。你添加我的微信后发个200元的红包,我会向你开放朋友圈。红包性质为打赏,我不对你负有任何义务,事先说明。通过这种方式挑选出有价值的用户,不占用宝贵的微信好友数限制。

关于资产配置,三个原则:指数化,分散化,定期再平衡。

对于一定要亲自参与股票投资的朋友,我个人认为指数化组合是一个不错的方式,省心省力。

首先来学习一下指数的基本知识吧。

1,加权指数。

如沪深300指数,大致是这样的,先按照过去一年的日均成交量给全部股票排名,确定排名前一半的股票是哪些,再在这一半的股票中,选取过去日均总市值前300位的。最后,构造指数时,给这300个股票按它们的流通市值配权重。每隔半年,这个动作再来一次。

指数基金就是照着指数的成分股和相应权重买股票。

2,等权指数。

如老刘可以这样构建一个红利指数,把所有股票按过去一年的股息率进行排名,选取前100个股,每个股买1%,而不是分红多的多买,分红少的少买,这就是等权指数。每隔一年,这个动作再来一次。很简单是不是。

个股会倒闭,但指数不会,因为指数定期更新,在更新时会把将要倒闭或已经倒闭的剔除。

比如老刘推崇的一种指数化策略。先用量化的方式,选出一组股票,配置成一个等权组合,当然不会买那么多股票,比如只买10只,组合每个季度或者半年调整一次。组合构成底仓,如果平时发现好的股票,再用融资买卖,这是机动的。

对于组合来讲,就没有必要那么关注其中哪一只股票的涨跌了,因为有的股票涨也有的股票跌,看组合整体的市值变化就行了。

择时是很困难的。选股是很劳累的。

选股劳累就不用说了,现在已经三千多个股票了。

拿择时来讲,你觉得一个股票高估了,哪怕确实高估了,你卖了,但后面还可能继续涨,你就没有享受这部分高估的收益。按老刘设计的指数化策略,定期调整,把涨的多的股票卖掉一点,买入涨的少的,使得每个股票再次回到相等市值(等权策略),却是可能享受这部分高估的收益的。

同样,你觉得一个股票低估了,你买入,后面还可能继续跌,这时候你也享受不到这部分低估的收益。但指数化策略却可能享受到。

所以,你很辛苦的去思考和衡量,做什么价值投资,但结果却未必更好。

轻松投资,快乐生活。长治久安,岁月静好。让我们采取指数化投资策略,不再为投资而劳心劳力吧。哈哈。

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