岁月静好与指数投资

游历多时,虽然这不是第一次游历,但还是感慨颇多。关于股市投资,关于人生等,今回来,记之。

比如大家想过没有,长城为什么那么长,长江为什么那么长,万里长征为什么那么长?共同的原因只有一个,那就是祖国的江山太壮阔。日本列岛可以安得下万里长城吗,显然是不能的。老刘建议大家有机会多去旅游一下,中国真是各种地形地貌都有,维度跨度从寒带到热带,自然条件不比其他任何国家差。

关于人生,人是要死的,在中国,女人的平均寿命是77岁,男人72岁。就假定你活到80岁。任何人的目的都是要活得好,活得好至少有两个含义,物质生活水平高,活得轻松。轻松地过一种高质量的物质生活,同时在精神上有所寄托,享受人生,感受岁月静好。你可以把这一条信念作为人生的意义。那么只有帮助我们实现这一点的投资,才是成功的投资。

所以投资要实现好的经济回报,赚更多钱,过更好的物质生活,但投资又不能太累。太累就不轻松了。老刘自己会怎么做,理清思路,化繁为简,我提供两点方针。

一,将自己的投资组合模拟对冲基金模式。

从各方面研究,挑几只你看好的股票,不管是看好它的快速成长,还是看好重组,看好壳价值。比如最近圆通快递借壳大杨创世600233上市,实际上大杨创世这个股票的股价之前是有过多次异动的,当然细节上肯定是需要消息面和技术上的多次确认,需要运气。比如这两年如果买了同花顺300033,两年也能取得十倍以上的收益,我在2014年2月份的一篇博客文章中,就分析过同花顺的价值。

如果你的组合当中包括四只股票,有一只股票实现了大幅上涨,那么整个组合就能录得非常不错的收益。作为个人资金的组合,我觉得包括四只股票就够了,或者3到5只,能起到分散风险的作用,再增加股票数量,分散风险的边际作用是递减的,而且会增加管理的难度。

既然是模拟对冲基金模式,更多的可以去了解一下对冲基金的各式各样的投资策略。

二,将自己的投资组合模拟指数基金(etf)模式。

一般的指数构造都是市值加权,这个好懂。但还有一种是等权的,比如美国的一个基金RSP(代码,我们的代码用数字,美国的代码用字母),标普500等权,标准普尔500指数的500个成份股,在这个基金里面,各占0.2%。每个季度再平衡一次,就是每过三个月,把上涨的股票,卖掉一些,所得的余额买入下跌的股票,然后各个股票的占比又重回到0.2%。

对个人来讲,市值加权操作起来有点复杂,我觉得可以模拟相等权重的。我给个人投资组合的建议,比如选择四只股票,或者蓝筹股,或者成长股,各占25%。一个季度之后再平衡一次,当然多久平衡一次,可以另作决定。如果任何时候你确实发现了更好的标的,就替换掉其中不看好的股票。

举例,现在构建一个组合,伊利股份600887,双汇发展000895,中国平安601318,广发证券000776,各占25%,三个月之后,再平衡一次。两只消费股,两只金融股(一只保险,一只券商),就这样,我觉得也能起到很大的分散风险的作用。然后呢,如果过了一个半月,市场变了,个股股价也出现了高估或低估,觉得江铃汽车000550,比广发的潜力更大,就把广发给卖了,买入江铃。

既然是模拟指数,自然是去了解一下各种指数,除了综合指数,典型的如沪深300。还有行业指数。还有策略指数,比如基于股息分红构造指数。

这里举几个例子,南方300etf 159925,南方500etf 160119,南方1000etf 512100,分别跟踪沪深300,中证500,中证1000指数。这三个指数呢,基本上覆盖两市流通市值排名前300,前301-800,以及剩下的排在前1000的股票。

模拟指数的投资,指数思维,应该很轻松吧。如果选股得当,自己构造的指数完全可以超越市面上指数。

如果说股市是经济的晴雨表,那么指数是什么,指数就是岁月,指数大起大落,就是岁月动荡,指数平稳增长,就是岁月静好。

我希望这两点化繁为简的方针,可以在你思考投资问题时提供一点指引。当然老刘也是有一点保留的,大家悟去吧。先把这篇文章里讲到的知识点搞懂。

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