大萧条之后,还剩下什么?

一个大财主,得了重病,很多人只顾看热闹,在那窃窃私语。这人咋得病的呢(贫富差距,经济结构失衡?),治病花了多少钱哇(财政赤字上升,外汇储备减少?),医者开了什么处方呀(供给侧改革,货币放水?),病多久才会好啊(U型反弹?)。

但也有人很镇静,只在想,实在不行,我们就要准备后事了吧?这大财主可很有钱呢。遗嘱写好没有?财产主要由哪个儿子或者女儿来继承?由谁来继承,我们就要事先巴结好的。

相信大家都能看懂这个比喻,咱们言归正传。如何在大萧条过后,保存你的财富,说的再清晰点,保存你的财富的购买力。

中国经济的问题就是贫富差距,所以我们应该投资满足富人需要的行业,或者提前买入富人会去争抢的资产。反正没有办法,只要你对中国这个经济体系还有信仰,或者说资金不想出逃了,留在国内的话,就只有跟富人扎堆取暖了。

茅台这个酒,一般人喝的起吗,肯定属于富人或者至少是上层中产的消费品吧,所以看贵州茅台600519的股价,已经反弹到去年股灾前的高位了。显然,老刘不是让你再去买茅台,提供一个思路罢。

第二个,富人会争抢什么资产呢?我们就要思考一下产能过剩情况下,资产的命运了。

来看一个简单模型。甲乙丙三家工厂,产能利用率都是70%。产品价格如果是20元,在竞争的作用下,就有人卖19元,你信吗,这样它的产能利用率能提高到100%。其他两家跌到55%,不得已,只能跟着降价。价格降到19元了,各家的产能利用率回归到70%,接着又有人要降价,降到18元!

一直要降到什么地步呢?降到产品价格仅能覆盖劳动力和原材料成本,这叫可变成本。不会再继续降了,否则增加产量是没有意义的。

表面上看,这没问题呀。但不要忘了,这个模型里,你是无法收回固定成本的。当初贷款购买的厂房,投资的生产设备,你是要靠利润来还本付息的。

如果这三家里面,有一家是没有贷款的,或者管理水平更高,可变成本做得低一些,这一家是可以盈利的,其他两家要亏损。所以看到,去年有的钢铁企业还可以削微盈利,但大部分亏损。

富人不傻,这个道理他们不懂吗,会去投资这些资产吗。短期或有反弹,但长期是不能投资的,心里不踏实。即使他们不懂,他们身边还是有顾问的,比如你很有钱,你正在想钱往哪里投好呢,然后看到我这篇文章,那么老刘就相当于做了一次你的顾问了,只不过没收你的顾问费。

供给是刚性的,需求是弹性的。经济不好,我可以少消费一点,少花点钱。但企业呢,即使这一天生意不好,但照样要给员工发工资的。如果赚不来钱,吃的就是股东的,就是你的,这些行业还能投吗?不言而喻。

大萧条之后,这些资产所值的命运就是俩字:覆灭!价值被吃掉,喝掉,风吹雨打烂掉,财富蒸发。

那么,富人最后会选择什么资产?品牌!而且品牌本身要构成价值的护城河。能抵挡住产能过剩的吞噬,不被湮灭!

你买吃的食品,喝的饮料,会看品牌。但你盖房子买钢材,生产汽车买配件,会看品牌吗,不需要,主要看谁便宜。品牌是解决信息不对称的。所以我说的是消费品品牌!

有一本书叫《定位》,企业争夺的是消费者心智,消费者能记住第一,或许也能记住第二,但恐怕不能记住第三。消费者心智是稀缺资源!为什么货币放水,一线城市房价能上涨,三四线不涨?一线城市有就业机会,不可替代,所以一线城市的住房是稀缺资源。美女现在开直播,月入上万甚至数万,钱赚的容易,为什么?颜值也是稀缺资源。

所以,大萧条之后,还能剩下品牌!顺着这些思路,配合仓位的调整,老刘自己账户的净值,这两个月来是在稳步成长的。

大萧条之后,还剩下什么?》上有 3 条评论

  1. 涯俊

    这么分析的话,翡翠之类的宝石更是稀缺资源,金钰也算是个大品牌,但股价一直下跌,这是什么道理?

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    1. 宋水

      宝石之类的东西已经是装饰品,装饰品并不是什么稀缺,只是这种材料比较特殊,如果用宝石的材料做为装饰品,它就要与其他材料的装饰品来竞价,当然会跌。但宝石材料做成艺术品就不同。

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