中国还有没有投资机会?

我们设想一下,假如你很有钱,至少几百万人民币,把钱转到美国,20年后要用钱养老时呢,那时候或许中国经济欣欣向荣,人民币很强劲,美元兑人民币又不值钱了,这就是汇率风险。投资其他国家都面临汇率风险,毕竟你最后用的还是人民币。

当然,最理想的结果是,现在转到境外,等一次性大贬后,再转回国内,但这样很麻烦。所以还是要思考一下中国国内的投资机会。对于大资金拥有者,我建议至少配置30%的海外资产,小资金的,拿点美元即可,作为对冲。

国内的投资机会分两种情况。1,成长股,像世纪初市场扩张,消费升级情况下的苏宁电器,茅台等。还有技术进步,像腾讯。现在基本没了这种机会。一直给经济体注入流动性,现在膨胀得不得了,按13%的年增速,今天M2是140万亿,2018年底就是200万亿,到时画面太美不敢想。这些年在这种环境下,不管是个股,还是经济体本身,成长机会应该都被资本发掘到头了。现在没有成长,只有虚胖。

2,主题投资。2000年后,6、7年间,巴西、澳洲股市,以美元计价都涨至少6、7倍!为啥,大宗商品出口带来的币值升值。现在值得我们发掘的主题就是人民币贬值。哪些公司的产品,受到来自进口产品的竞争?人民币一贬值,进口产品价格就上涨,有利于这些公司。当然,要有一定的垄断地位,因为现在产能过剩太厉害了。

关于产能过剩,打个比方。有户人家要盖房,地基打好,墙壁做到一米了,花去10几万元,结果发现,这土地是以前死刑犯行刑的地方,地下就是万人坑呢!还房子能继续盖吗?不行,推倒,浪费10几万元!之前,我们的公司,贷款几十个亿,盲目上生产线、炼钢炉,造成产能过剩,产品价格仅能覆盖原材料、劳动力成本,根本偿还不了资本品的投入,也就是还款付息。实际上,这产能就是浪费掉了,跟例子中的房子一样地浪费掉了,但!是!银行的贷款还是要还的!这就是产能过剩对上市公司的命运的涵义!

所以,很多公司不值得投资!它们的这些产能没有意义,还几十倍市盈率,荒谬。产品互相竞争,互相压价,有点赚钱机会一哄而上。只有投机意义罢了,没有庄家来坐庄,这些公司基本没什么价值。

技术上,老刘认为,不要着急,低吸为主,着眼长远,因为短期很少有哪些庄家傻傻地给你拉股价抬轿的。选好你要的优质个股,这些公司肯定只有少数,然后看大盘,每逢大盘到阶段低点,买入一些这些公司。既然你的钱不全部转到境外,只能翻翻国内的垃圾堆,看还有没有点好东西。

中国还有没有投资机会?》上有 6 条评论

  1. 宋水

    买了10万美元,现在亏损了1个点,但在今年预期应该能赚个7-8个点吧,原因是中国实体经济现在实在是太差了,如果给我赚7-8个点,我想中国的出口企业可以喘口气的。所以我想不通,这7-8个点的利润为什么不给我呢?

    回复

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用 * 标注